天邦股份这支股票怎么样(也来说说现在的天邦股份到底值不值得赌)

也来说说现在的天邦股份到底值不值得赌

作者:多看少动2

来源:雪球

​​毫无疑问7月的出栏数据是大跌眼镜的,尽管公司给了说法,就好像一个学生考试,成绩不好,然后学生说不好意思,我答题答到密封线里面了,其实题做了,但是阅卷老师看不到,或者是刚好拉肚子了,要去趟厕所,所以题没做完。反正这个月的明面成绩肯定是不好了。那是不是就断定不是一个好学生了,永远放弃治疗了呢?这个谁都知道得看原因。

现在的核心就是7月出栏明面数据不理想的原因是什么?这里引用雪球@休息4k5 球友的两段评论,大多数经常逛天邦论坛的,都知道他的评论是相对比较客观和深入的。

第一段有关疫情和出栏:

1、长江证券和中信证券这么快就对天邦的7月销售进行了简评。这里有些话就可以说了,7月占天邦整个存量的25%的湖北(含江西小部分出栏)疫情恶化,为了利润最大化天邦在上中旬抛售了疫情评估高危险区的生猪,这也是体重和均价较低的原因,但需要注意的是这次抛售是有利润的。和4月广西抛售亏损完全不一样。

2、华中地区湖北的疫情非常严重,江西也严重,湖南稍微好一点。7月对于华中有猪的企业影响非常大。对于以华中为基地推行公司+农户的企业都有很大影响。天邦在这些企业里已经是最好的了,其他企业有渠道的自己可以了解。

3.关于疫情7月10号左右,安徽再次爆发疫情,随后已经到了江苏北部。安徽是在产能减少50%的情况下再次爆发二次疫情。7月河南的南阳信阳开始了二次爆发。

4、6月开始7月恶化爆发疫情的两湖江西是天邦和正邦的主要基地之一。正在爆发二次疫情安徽、江苏。天邦和温氏有重要产能。疫情对于每个公司来说都是一场长期持久的战斗。

第二段有关肥转母:

1、7月中旬,天邦召开了半年会议,会上内部已经提出年底冲刺30W头能繁。天邦 能繁母猪原来是有严格选配标准的,现在在能留就留的情况下,7月育肥母猪中开始做能繁处理不在转为肥猪卖出。

2、将育肥母猪转为能繁母猪不是天邦一家,6月牧原已经开始将育肥转能繁。正邦采取的是尽可能收购安全的500头以上的母猪场。

通过上面的信息,其实已经可以清晰的说明7月出栏均重不行,价格不行,数量也不行的核心原因。第一高危区抛售,第二肥转母,第三是压栏(注意是7月的猪压栏到8月卖)。后面两个销售简报有说。第一个则是券商和消息灵通人士透露。

从这些信息我们可以判断,今年的疫情对天邦的存栏肥猪影响还是比较大。一直都有被动抛售。这轮猪周期很多人质疑的一个逻辑就是为什么都是散户的猪死,上市公司就不死。现在答案已经彻底揭晓,也不用遮遮掩掩,上市公司一样的死,只不过上市公司存栏量大,产能分布广,处理非瘟经验积累的更快,后面处理的更积极主动,刚开始可能是死的多,后面慢慢就是抛售的多,就是估计扛不住就赶紧卖。而小散户,中招一次就宣布玩完了。

既然天邦扛不住,那其他上市公司就能扛住吗?我看未必,只不过天邦的主产区广西疫情实在是太厉害了,再加上天邦公开表示要减少农户投苗,转型自繁自养,所以第一个兜不住,公司为了安抚市场情绪,也在6月底公布了存栏。非瘟对天邦的影响开始露出水面。而其他养猪公司因为产能分散或者产区疫情爆发的比较晚的原因,暂时还都能捂的住,但是一样要接受7,8,9月份出栏的考验。我们看看他们能不能继续捂的住。

好了,已经发生的已经说完了。现在就说说未来,养猪公司还有救吗?谁会更受益这轮超级猪周期?

第一个受益的无疑是龙头大公司,就是牧原,温氏,新希望,他们已经用行动证明自己优秀,常识判断,他们的抗冲击能力也最强。确定性最强,从外资的买入和股价走势已经得到印证。

第二个受益的一定是在非瘟战役中总结经验最多,保存了关键实力,并能够及时调整策略可以很好地抗击非瘟的公司,尤其是中小型养猪公司,因为体量小,调整更容易,一旦掌握了抗击非瘟的一整套生物安全流程,扩张起来增速更快,更容易成为黑马。这一点上我选择天邦。

第一,抗击非瘟,理论没有用,全部得实战,经过验证可行才行,天邦经历了最残酷的广西疫情,可以说是曾经沧海了。如果能从广西疫情中总结一套有效的生物安全流程,广西的猪绝对死的有价值。其他养猪公司一直说经营正常,但是没有看到抗击非瘟的更多信息,目前还是个黑匣子。

第二,公司加农户目前看抗击非瘟效果不如自繁自养,天邦及时选择了调整策略,其他公司加农户目前还没有看到明确的表态。而且天邦现在体量属于中小型,转型更容易。天邦的租赁模式也算是一种快速扩张的创新。

第三,能繁母猪快速增加,天邦的育种体系还是挺牛的,只要能防住非瘟,我想没有人怀疑天邦的育种体系扩张能力。

现在的天邦,正处在从农户代养向自养转型,重灾区抛售之后的出栏最困难时期,考察天邦是否具有黑马潜质,只能跟踪种群数量和在建猪舍。

既然说是赌,就要分析输面和赢面。天邦现在多少市值?最差是什么情况,最好是什么情况?这个每个人心里都有一杆秤,我就不啰嗦了,大家自行评估,也欢迎留言探讨。

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