现在股票基金怎么办(手中的股票和股票基金怎么办)

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现在股票基金怎么办

此次新型冠状病毒感染的肺炎疫情发展之迅速,传播之广,超出市场预期。受疫情的影响,A股资本市场必然会受到冲击,从春节外盘A50期货下跌7.5%、港股下跌接近6%的走势来看,A股下周一开盘,指数下跌是大概率会发生的。大家心里肯定都在打鼓,节前购买,尤其是四季度加仓过的客户,手头的股票和股票基金该怎么办?

01 首先,我们看看资深基金经理都怎么说?

一位沪港深基金经理:只要疫情不呈现大爆发,最近2个季度是抄底机遇

“港股的跌幅算很克制了,只要疫情不呈现新的大城市迸发,最近这两个季度应该是个抄底的机遇。”“对这种突发不可抗力,公募一般就不太大幅减仓,除非提前预判会发作疫情,这个有点难。”那么,下周一,该抄底哪些港股股票呢?“无非两类股票,要不跌得多的,要不质量好。”

一位公募基金经理:A股大概率迎来普跌行情,上证综指最大回撤10%左右

在避险情绪驱动下,A股大概率会首先迎来一波普跌行情。但考虑到节前两融规模高企,这些资金的撤出需要一定时间,因此市场的调整可能不会一步到位。不过,这次市场反应的时间会比2003年非典时期更快,可能3月就见大底了。从市场的最大调整幅度看,上证综指在2700点会有较强的支撑,即节后上证综指的最大回撤幅度可能就在10%左右。

一位私募基金经理:A股开盘下跌概率较大,出现大幅回撤考虑降仓

从目前情况来看,A股开盘下跌概率较大,若下跌较多,回撤达到8个点,就会考虑降低仓位控制回撤。

一位擅长成长股的基金经理:公募比较理性减仓概率较低,市场低开新发基金会抄底

现在公募的仓位都比较高。但我觉得节后开盘,公募减仓的概率是很低的,因为公募等组织出资者比较理性,面对这种惊惧其实愈加淡定,因为他们愈加看重长时间财物的收益,假如低开的话,我觉得许多公募,尤其是新发基金会抄底。但是关于散户来说,会惊惧性卖出,而组织会接盘。

一位秉承长期持股的基金经理:虽节前股票仓位较高,但市场下跌会择机买入

事件性波动带来的是逢低买入的机会。虽然节前股票仓位较高,但市场下跌后,股票仓位占比也会下降,相当于挪腾出了新的加仓空间,因此会继续择机买入。

02 我们自己手中的股票和偏股型基金怎么考虑?

对于股票,建议综合分析上市公司所属行业所受影响和个股本身基本面情况,通过仓位控制和个股结构,做好风险防范,风险控制。

对于偏股基金,建议结合基金经理的能力擅长点,基金所投行业主题情况,以及基金资产在家庭资产中的配置作用和比例,综合考量配置方案是否合理,是否需要调整优化,同样做好控比例调结构。既不要盲目乐观,也不要随意悲观导致不正确作为带来较大的损失。

持有股票:

受影响较大的股票杀跌合理不要轻易抄底,部分股票存在被错杀的可能性择机买入

此次疫情影响最大的还是餐饮,交通运输,旅游,影视等行业,相关上市公司全年的业绩肯定会有所下滑,甚至是大幅下滑。对房地产,传统制造业都有一定影响,但是影响不会很大。对金融业,科技产业,医药行业等影响则相对较小。

如果你持有餐饮,旅游,交通运输,影视行业相关股票,杀跌就是合理的,不要轻易抄底,而且如果你选择的是这些行业中基本面较差的股票并且疫情的发展后续超出预期,最好积极的做好调仓的准备。当然在这波疫情并不是所有行业都受到影响,并且各个行业受到影响的程度是不一样的,但疫情可能会引起资本市场恐慌性下跌,部分股票存在被错杀的可能性,对于受疫情影响较小的行业比如医药、金融、科技等,存在一定的机会,可以考虑择机买入。这取决于你对于上市公司基本面的长期跟踪和研究。

投资在任何时候都要谨防盲目扎堆和随大流,因为扎堆进容易,退凭本事。对于市场的敏感度和信息对称程度,个人投资者所需要付出的努力都非常之多。

越来越多的投资者选择将部分或全部的原本在股市的资金托付给专业的基金机构进行管理,选择优秀的基金经理进行托付,正是基于这个背景。但并不是说托付了专业基金,自己就可以不闻不问了。只是自己的关注点变得相对简单些,时间的投入产出比也会一定程度得到改善。那么此时,持有基金的投资者该注意什么呢?

持有指数基金:

(1)如果你持有大消费、交通运输等主题基金,建议适度减仓。因为这类基金的基金经理不主动选择股票,而是根据基金契约合同,完全跟踪相应主题指数的成分股进行配置,近乎于满仓相应主题股票,因此在当下风险非常之高。建议你果断减仓。

(2)如果你持有沪深300、中证500、创业板等综合指数基金,由于这类基金同样被动管理接近满仓运行预计短期回撤较大,建议投资者结合指数基金当前估值的历史分位数及预计持有期限综合考虑。如果你计划持有基金的期限较短且已有盈利,建议落地为安;如果你计划持有基金的期限较长建议考虑适度减仓,待市场处于相对低位再考虑加仓,同时建议结合指数基金智能定投策略选择在低估值时加倍加仓。

持有偏股基金:

当你计划持有基金的期限较短,比如小于1年:

(1)如果你持有的基金配置中受疫情影响较大的消费、交通运输占比较高,你可以选择适度降低基金仓位来回避市场风险,但这种回避可能会错过一定的机会,如果疫情的解决速度超出预期,市场可能会出现一定的反弹。

(2)如果你持有的基金中医药、科技板块占比较高,建议你可以先持基不动,需要注意的是科技股经过2019年的一波行情以后估值已经相对较高后期空间有限,同时参考外盘的港股市场由于受疫情的影响提供医用耗材和防治疫情药物的公司业绩会大大提升,这很可能会成为A股资本市场近期炒作的一条主线,这类医药股属于偏短期的主题投资机会性,待疫情得到控制以后,短期机会就会结束,对于持有这一类股票的基金如果短期受到市场的过度追捧可以考虑适度减仓。

当你计划持有基金的期限大于2年,并且你的基金经理擅长下跌和震荡行情,且持有受疫情影响较大板块的占比不是特别高,你持有基金不动可能是更好的选择。因为基金经理在震荡和下跌市场的出色表现,大概率会延续,并且疫情的影响短期有限,长期随着疫情的消散,市场会反弹升温。

当你正在基金定投,且你选择的基金经理有自己擅长的能力圈(非受疫情影响较大板块),那么疫情这只黑天鹅带来的市场下跌,其实是一次很好的补仓时机。可以采用智能定投方法,比如如果市场有5-10%的下跌,定投可以翻倍,市场下跌10%-20%以上,定投再翻倍,以此类推。

03 2020年哪类基金经理是我们的避风港?

2019年公募股票型基金平均净值增长率为39.6%跑赢指数,其中成长风格的基金在2019年表现抢眼,白酒消费类的主题基金上涨幅度超过50%。面对2020年新型冠状病毒这只黑天鹅对资本市场造成的冲击,我们再想一想哪些类型的基金经理会是我们投资理财的避风港。

  • 找擅长震荡和下跌行情的基金经理

这里推荐两位,虽然他们不是市场上唯二的此类基金经理,但很具代表性,也已经有了较长的从业经历佐证了他们的能力。

睿远基金的赵枫:中国人民大学经济学学士、哥伦比亚大学硕士,投资年限10年,年化投资回报率23.3%,股债配置灵活度强,灵活调仓给基金带来正贡献。赵枫在各类市场环境的适应度都很强,继擅长上涨行情也擅长震荡行情还擅长下跌行情。赵枫最新动向是于2019年11月加入睿远基金,尚未发行基金,如果2020年他有新发基金是个不错的选择。

兴全基金的谢治宇:2007年加入兴业全球基金管理有限公司,历任行业研究员、专户投资部任投资经理,投资年限7年,年化投资回报率23.5%。投资风格兼顾价值和成长,同时在风格强烈转换时期主动适应市场行情,进行风格切换,各类市场环境都擅长。

  • 找优秀的量化对冲基金经理

面对2020年大幅震荡的市场环境,量化对冲类的基金经理可以通过对冲工具做空股指期货来对冲市场风险,求获取稳定的超额收益,是一个不错的选择。同样推荐两位,值得大家关注。

海富通基金的杜晓海:历任Man-DrapeauResearch金融工程师,投资年限3.6年,年化投资回报率8.4%。通过股指期货对冲,将对于指数的超额收益变成绝对收益,将净暴露和行业偏离都控制住了,把大部分精力放在选股上,做到波动率控制在4%到5%。

广发基金经理陈甄璞:2008年5月加入海富通基金,曾先后担任量化研究员、投资经理,2018年5月从海富通离职,现任广发基金的基金经理,投资年限3.8年,年化投资回报率5.3%。善于在择时信号出现风险提示的时候,通过控制仓位来降低组合业绩波动性,抓住股票的结构性上涨波段。

还有其他适合2020年的基金经理吗?我们会跟随市场发展和变化,继续关注和挖掘,及时与您交流,为您服务。最后,友情提醒

(1)股票交易安排:

根据沪深交易所安排,延长2020年春节休市至2月2日,2月3日(星期一)起照常开市。受疫情影响,大部分证券公司各营业网点暂不提供现场交易,你可选择其对应APP、网上交易或电话委托等非现场方式进行证券交易。

(2)基金的申购赎回安排:

基金申购:

由于1月31号调整为非交易日,1月23日15:00—2月3日15:00提交的申购申请,申请日均为2月3日,基金买入净值按照2月3号收盘净值确认,交易确认日为2月4日。

基金赎回:

基金赎回到账时间要看具体的产品、购买渠道,不同产品和不同渠道会有不同的规定,直销渠道到账时间比代销渠道到账时间快。直销渠道基金赎回的一般到账时间:一般货币型基金T+1工作日到账,股票型和债券型基金一般T+3工作日到账,QDII基金到账时间一般T+8工作日到账(不同基金公司有所区别)。

(3)交易型基金交易安排:

交易型基金(ETF,LOF,分级交易基金),交易时间同股票市场。

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主题 | 应对疫情,财富管理策略专题

封面图片来源丨pixabay

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