股票季度表怎么看(基金季报怎么看)

#基金投资冷知识#每个季度结束后的15个工作日内,基金经理都要交一份作业,来复盘基金过去3个月的表现。But,如果《基金合同》生效不到2个月,这作业可以不交。

近期伴随着一季度落下帷幕,一大波新鲜热辣的基金季报也出炉了。前期把基金当盲盒买的小伙伴,一定得重视起来了!

下季度是slay全场还是送人头,现在很关键!

然而,季报通常是10页起步,还有一堆极其严肃的话术,仿佛穿越回到了大学期间读论文的时光,让人望而却步。

没关系,别担心,今天我们就来扒一扒,在看似严肃的季报里应该重点关注哪些关键信息,哪些才是我们最该挖掘的“宝藏”。

如何看基金季报

STEP1:产品概况-你的名片藏着你的性格

产品概况也就是产品的名片,首先你得清楚你买的是个什么类型的基金。

以创金合信工业周期股票型产品一季度报为例:

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看到这张名片,你就会清楚,创金合信工业周期是开放式股票型基金,成立已近三年,基如其名,主要投资于工业周期主题股票。

STEP2:业绩表现-你的过去藏着你的努力

买基金不能只看业绩表现,因为影响业绩的因素有很多,只看业绩数据容易被错误引导陷入短期投资陷阱;但买基金如果不看业绩表现,那你是买了个寂寞吗?

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首先,看份额净值增长率,也就是通俗说的基金的涨跌幅。然而只看这些数据可能并不能让你直观地了解基金业绩表现到底好不好。

没有对比就没有伤害,最能客观、公正评价一个基金表现的,就是和业绩比较基准进行对比。

如果连业绩比较基准都跑不赢,只能说明这只基金过往业绩表现是不及格的。

长期、各阶段大幅跑赢业绩比较基准,也就说明这是一只妥妥的“秀基”,俗称优秀基金。

STEP3:持仓情况-你的变化藏着你的果断

股票仓位升了还是降了?十大重仓有没有变化?季报虽然内容没有中报、年报丰富,但胜在时效性强,基金经理近期看好什么行业一目了然!

来,看股票仓位。作为一只股票基金,创金合信工业周期股票基金股票仓位超90%。

除了股票仓位还有一丢丢债券和现金仓位,主要是用来保障产品的流动性,避免出现持有人大额赎回,却因为现金资产不够导致基金经理被迫抛售股票变现或者赎回失败的情况。

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再来,看十大重仓。通常,基金的前十大重仓股不会出现较为频繁的变动,而是会根据基金经理当下的市场观点,不断进行调整。

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STEP4:投资策略和运作分析-你的文字藏着你的哲学

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这是整个季报的高光时刻,基金经理会把自己在这段时间内,基金的操作调整是什么,对市场的看法是什么,对未来的预期又是什么,告诉大家。

现在很多基金经理对待这部分内容越来越用心,有的甚至洋洋洒洒数千字,还有的妙笔生花简直秒杀一众文案人。不过,无论文笔如何,字体行间也能看到基金经理的投资理念。

基金经理的投资理念都摆这了,不抄作业还等啥呢?

虽然季报里面有很多宝藏,但是还是要提醒大家,过往的业绩不代表其未来的收益,一城一池的得失决定不了长期战役的走势,不能简单地以一个季度的业绩论成败!

还是那句话,静水流深,长期战绩才是最好的检验标准。

基金行业季报总结

基金季报被认为是投资者了解基金运作方式最方便便捷的途径,也被看做定期交出的“答卷”。

那么,纵观基金行业,还有料吗?

当然有。

1、基金申赎数据--反应基民投资行为

基金申购赎回数据反映了基民们的投资行为,往往是净值上涨的阶段赎回占比快速升高,赚钱就下车,选择落袋为安。

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数据来源:天相投顾,2021年一季度。

截至2021年3月31日,市场主要指数今年以来均有所下跌:上证综指下跌0.09%,沪深300指数下跌3.13%,中证500指数下跌1.78%,创业板指数下跌7.00%。(数据来源:Wind)

通过天相投顾一季度数据显示,基民们在行情下跌态势中,对中高风险类别的基金,如混合型、股票型出现了一定比例赎回,对于市场下跌,不愿继续承受下跌风险。而对于低风险品种的货币型基金,在震荡市尤为受欢迎,是规避风险的港湾,也是日常理财的优质选择。

2、基金持有前十大重仓股及变动--反应众基金公司的眼光

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数据来源:天相投顾,2021年一季度。

天相投顾数据显示,一季度公募基金整体对食品、医疗器械、元器件、酒店旅游、生物制品的持仓集中度较高。

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数据来源:天相投顾,2021年一季度。

上表来看,增持前十的个股,与基金的前十大重仓股有个别重合。

3、行业持仓--反应板块轮动趋势

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数据来源:天相投顾,2021年一季度。

2021年1季度和4季度,行业持仓整体没有出现大幅调整,也反应了公募基金长期投资风格的延续,板块轮动无明显改变。

以上就是枯燥的季报中隐藏的宝藏,掘金方法已经交出来哩,剩下看你的啦~

风险提示

投资有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

风险揭示

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。创金合信基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

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