华夏基金旗下,四只十倍基,各有特色,如何取舍

这是"十倍基"系列的第5篇,说得明白让你从十倍基中选出真正具有投资价值的基金

进行基金投资的人,都希望自己所投的基金是十倍基。

华夏基金公司是一家老牌的基金公司,不管是名气还是规模,都是最大的公司之一,因此我们发现,华夏旗下拥有4只十倍基,也不觉得奇怪了。

对于投资者来说,最关键的问题是,这4只基金在过去创造了辉煌的业绩回报,他们的未来是不是还可以像过去一样,继续给投资者带来很好的回报呢?

01,华夏大盘精选,35倍回报

十倍,对于其他基金来说是努力的目标,但是对于华夏大盘精选来说,却是早已跨越的往事。目前华夏大盘已经累积获得35倍的回报,遥遥领先于众多的基金,独占鳌头。

比较新的基金投资者可能不太了解华夏大盘精选,当看到这只基金成立以来超过累计3400%的回报时,可能会目瞪口呆。2004年8月份基金成立时投入10万元,现在已经变成350万元,连最好地段的房子都比不上这个涨幅。

不过,大家需要注意,好业绩是出在什么时间段,出在哪位经理身上。

华夏回报基金分红_华夏回报基金净值分红_华夏回报基金

该基金走势最好是王亚伟管理期间,2006年初到2012年中离职,王亚伟为这只基金带来了12倍的回报。

但是在那之后业绩就开始变得比较平庸,如果说最近5年累计96%还勉强可以,那么最近的两年只有64%就比较差了,排名也到了1000名以外。2018年下跌将近20%比平均跌幅还高,2019年也只是上涨44.7%,早已没有了当初的风采。

现任的基金经理虽然从2015年底开始有管理基金的经验,但是他更倾向于管理偏向稳健保守的基金,他管理的好几只基金债券持仓比较高。也曾管理过一些偏股型的基金,但是业绩就不太理想低于平均水平。

目前华夏大盘的规模已经缩减的很厉害,留意他的投资者也不多了。

02,华夏回报,15倍回报

华夏回报混合基金成立于2003年的9月份,成立以来的累计涨幅达到1529%。是华夏基金公司旗下的一只混合型基金。该基金表现如此优秀,以至于后来发行了复制版的2号基金。

华夏回报基金分红_华夏回报基金净值分红_华夏回报基金

现在的净值约为1.70元,累计净值为4.95元。规模较大,为123.51亿元。近两年的规模相对稳定,都在100亿元以上。这只基金的累计回报不如华夏大盘精选,但是规模却远大于华夏大盘,说明最近这些年,关注华夏回报的投资者更多。

很奇怪的是,该基金的业绩比较基准仅是一年定期存款率,非常的低。而且基金目标是尽量保本,追求绝对回报。因此判断这只基金的投资风格应该非常保守,以固收为主才对。但实际上,股票仓位60%左右,债券占比在20%到30%之间。而看这些年来的收益情况,显然没做到"尽量保本"。

该基金最近一年的回撤最高比例达到12%,目前的主要管理人是蔡向阳,他管理基金的历史最大回撤甚至达到28.6%。

财说得明白曾经做个对比,发现华夏回报的波动比广发稳健大,而总体收益反而不如广发稳健。

在基金经理方面,现任的有两位,分别是蔡向阳和林青泽,其中蔡向阳从2014年5月就开始接手管理这只基金,到现在已经有6年多了。但是,除了蔡向阳以外,其他的基金经理一直更换频繁,最多的时候有4位基金经理同时管理,感觉一直利用这一只基金培养新的基金经理。

华夏回报基金净值分红_华夏回报基金分红_华夏回报基金

03,华夏收入,14倍

华夏收入混合成立于2005年的11月,现在的净值为6.30元,累计净值为7.69元,成立以来累计业绩有1337%。

不过,近几年该基金的业绩一般,排名不在前列。2016年、2018年和2019年均跑输同类平均。今年以来的收益是28.17%,和同类平均相差不远,不算优秀。

该基金近几年的股票占比都在80%以上,今年的第二季度,股票占比上升到92%以上。属于偏股型的一只股票。前十大股票占比只是28.16%,证明持股很分散。

基金经理是郑煜,她是一名老将了,累计任职时间14年多,管理了这只基金11年多的时间,很难得。现任基金资产规模:26.49亿。她现在只管理这只基金。

04,比较表

华夏回报基金分红_华夏回报基金_华夏回报基金净值分红

同一个基金公司的这三只基金,我们做了一下对比分析。

华夏大盘成立于2004年,成立以来的收益超过3423%,近5年的收益为130%左右,今年以来收益为27.54%。

华夏回报成立于2003年,成立以来的收益超过1529%,近5年的收益为90.91%左右,今年以来收益为28.20%。

华夏收入混合成立于2005年,成立以来的收益超过1337%,近5年的收益为63.22%左右,今年以来收益为28.17%。

从收益率看,华夏大盘无论从成立以来、近5年、近3年、近2年、近1年、近6个月、近3个月,都是领先另外两只基金。华夏回报有一定的债券仓位,业绩略输一筹,情有可原,,但是华夏收入却是明显的偏股型混合基金,那足以说明它比不上华夏大盘。

在前十大持股集中度方面,华夏大盘最集中,为57.07%,华夏回报为49.46%,华夏收入持股比较分散,只有28.16%。看来,这段时间以来,分散的比不上集中的。

华夏回报基金净值分红_华夏回报基金_华夏回报基金分红

05,华夏红利

除了以上3只基金以外,我们还看到华夏有一只基金刚好达到了十倍基金的行列,就是华夏红利。

华夏红利是2005年6月成立的老基金。14年里累计上涨1034%,但如果只看这个累计涨幅,很容易出现偏差。因为主要的回报都是在早年实现的,这几年的业绩不太理想。

2012年这只基金的规模达到顶峰,将近130亿份。但因为随后的业绩不理想,投资者不断赎回,现在只余下29亿份。

更让人无语的是从2014年到现在,不足6年的时间,基金经理发生了15次变换。最近5年的总收益率只有可怜的37%。

因为这只基金曾经专门发文评测过,所以在些不详细展开。

最后,财说得明白认为,如果仅在这4只基金中选择,华夏大盘和华夏收入略胜一筹,前者的风险波动和收益都更大一些。

但如果不局限于这4只基金,与更多的其他十倍基比较起来,这四只基金都没有明显的优势。其他的十倍基,在同系列的其他文章中,有详细评测。

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